貯金はあるが投資経験のない義姉から、多少の損失は気にしないで株主優待を楽しみたいので500万円限定で投資を始めたいということで、ご主人は助言を依頼されたのである。それから早5年以上が経過し、最近は義姉から、西松屋チェーン、コーヒーの株主優待（キーコーヒー）、セブン＆アイＨＤと、直接的な要望が出るようになって来たのである。
そして、9月21日、義姉からビールの株主優待の要望が出て来たのである。株主優待としてビールを含む商品を提供している企業は、12月のキリンＨＤ（2503）とサッポロＨＤ（2501）、3月の日本ロジテム（9060）なのである。
9月21日のデータを用意するのが面倒なので、9月27日現在を利用すると、サッポロＨＤの各指標は次のとおりなのである。配当利回り0.65％。ＰＥＲ62.38倍、ＰＢＲ3.07倍、ＲＯＥ5.00％、自己資本比率27.5％、株主優待取得最低投資額100株800,600円、株主優待1,000円相当なのである。配当利回りが低く、株価の割高感があること、ＲＯＥが低いこと、最低投資額が80万円と少々高額であるなど、投資しにくいのである。
同様に、日本ロジテムは、配当利回り2.14％。ＰＥＲ9.22倍、ＰＢＲ0.34倍、ＲＯＥ3.50％、自己資本比率31.1％、株主優待取得最低投資額100株378,500円、株主優待3,000円相当なのである。株主優待品は魅力的ではあり、株価の割高感はないものの、ＲＯＥが低く、時価総額51億円程度とかなり小さく、成長性も低く、敢えて投資するメリットは見いだしがたいのである。
キリンＨＤは、配当利回り3.17％。ＰＥＲ15.90倍、ＰＢＲ1.41倍、ＲＯＥ10.67％、自己資本比率39.5％、株主優待取得最低投資額100株223,850円、株主優待500円相当（株式保有期間1年以上3年未満）なのである。若干割高感が出て来ているが、サッポロＨＤ、日本ロジテムに比べれば、いずれの指標も投資向きの数値なのである。なお、8月6日に発表された株主優待制度の変更に関するお知らせによれば、株主優待制度変更の経過措置として、2024年12月末現在保有期間3ヶ月以上1年未満の株主にも提供されるのである。ということで、ご主人は、キリンＨＤを9月26日までに購入するように助言したのである。そして、25日無事購入でき、12月末権利の株主優待を確保できたのである。なお、新しい株主優待制度はつぎのとおりなのである。
