10月14日、ＳＦＰ ＨＤ（3198）から、2026年2月期第2四半期決算短信が発表されたのである。売上高15,344百万円（前年同期比2.0％増）、営業利益858百万円（同5.3％減）、経常利益910百万円（同11.1％減）、純利益533百万円（同24.5％減）、1株当たり利益23.39円（前年同期30.97円）、中間配当14円（同13円）と、増収・減益・増配なのである。減益の背景は、4月に主力の磯丸水産でメニュー改定を実施し増収となったものの、コメ、生ビール、青果類の価格上昇による原価率の上昇のため、増収で原価吸収しきれず減益に至ったほか、酒造メーカーからの協賛金減少、過年度の消費税の支払い、店舗閉鎖に伴う損失引当金などにより、経常利益以下の大きな減益となったのである。
2026年2月期通期業績予想に修正はなく、売上高325億円（前期比6.9％増）、営業利益25億円（同14.3％増）、経常利益26億円（前期比14.0％増）、純利益17億円（同14.5％増）、1株当たり利益74.56円を予想しており、配当予想は2円増配の28円（配当性向37.6％）を見込んでいるのである。下半期において、インバウンド客を狙った磯丸水産のエリア別価格、鳥良商店のリニューアル効果で増収を期待しているが、原価率の上昇、電気・ガス料金の補助金剥落などの減益要因もあり、また通期業績予想に対する進捗率は、売上高47.2％、営業利益34.4％、経常利益35.0％、純利益31.4％と低いのが気になるところなのである。
