4年前、貯金はあるが投資経験のない義姉から、500万円限定で投資を始めたいということで、ご主人は助言を依頼されたのである。投資の方向性も制限もないということであったが、ご主人の助言は、①バイアンドホールド、②バリュー株（高配当、役に立つ株主優待）投資、③ＮＩＳＡの利用、この3つの方針に基づいて助言をしたのである。
運用開始から4年、6月30日現在、日本株17銘柄（うち株主優待16銘柄）と日本リート1銘柄に投資し、時価評価額6,285千円（前年比7.90％増）なのである。現在の投資先は、昨年から保有している15銘柄（伊藤園第1種優先株、コメダ、ティーガイア、日本製紙、日本モーゲージサービス、イオン、フジ、オリックス、三菱HCキャピタル、イオンモール、ＫＤＤＩ、日本管財、オートバックスセブン、イエローハット、タカラレーベン不動産投資法人）に、新規購入3銘柄（西松屋チェーン、ＮＥＣキャピタルソリューション、愛知電機）、売却済み1銘柄（エスコンジャパンリート投資法人）で、差引き計18銘柄なのである。
4年間の投資の成果は、6,282千円÷5,000千円＝1.2564、つまり4年間で25.64％の増加なのである。これを4年複利で計算すると、1.2564の4乗根になるので＝1.0587、つまり、5.87％／年の増加なのである。同期間の日経平均株価は2019年6月末21,275.92円、2023年6月末33,189.04円なので、33,189.04÷21,275.92＝1.5599、1.5599の4乗根は1.1176、つまり4年複利で11.76％／年の増加なので、ご主人の助言は日経平均株価に負けてしまったのである。この4年間は、インバウンドブーム、コロナ禍、コロナ禍対策の金融緩和、アメリカのインフレ・金融緩和縮小の余波、ウクライナ戦争、円安、原油高、原材料高、食料高、バリュー株ブーム、そして今年前半は外国人の買い越し（大型株）ブームと、浮沈みが激しい環境が続いており、500万円という制限もあり、ご主人はあまり芳しい結果ではなかったと反省しているのである。なお、2023年上半期は、2022年末比+9.87％、日経平均株価が+27.19％と、まさに大型株優位な半年だったのである。
今後の投資について、2023年のＮＩＳＡ枠はまだ残しているが使用せず、2024年からの新ＮＩＳＡに向けて投資資金を確保するよう助言しているのである。
